Москва, 1930-е годы. Известный драматург оказывается в опале — его обвиняют в антисоветских настроениях, спектакль по его пьесе снимают с репертуара, а самого исключают из союза литераторов. В этот тяжёлый период он знакомится с прекрасной Маргаритой, несчастной в своём браке, и между ними вспыхивает страстный роман.
Вдохновлённый этой встречей и собственными переживаниями, драматург начинает работу над новым произведением. Его героями становятся люди из ближайшего окружения, среди которых особое место занимает мистический Воланд, чей образ был навеян знакомым иностранцем.